「宏觀論按」 為宏亞按揭集團旗下按計劃的網誌,集中發布按計劃於不同媒體撰寫,有關按揭、樓市評論的文章。 「按計劃有限公司」(按計劃)是宏亞按揭集團成員之一,提供專業的一站式按揭顧問服務。兩大服務範疇包括:「按揭理財」及「按揭轉介」
2014年10月27日 星期一
業主理財夢 一開二的難題
香港小業主常見的理財夢想,是置業後「一開二,二開四」,最終依靠資產升值致富。
一般來說,執行「一開二,二開四」的策略,單單靠薪金收入增長難以實行(或者說,如果單靠薪金收入增長已可慢慢購入多個物業,在大多數人眼中已屬富有之列)。多數「一開二」,都要依靠樓價升值及按揭理財的技巧進行。
以於2003年購入一個$100萬的單位,原有按揭成數七成為例,同一物業在2006年左右,估值可能已升至$200萬,未償還貸款大約在$65萬左右。 看好後市的業主,如決定將物業加按,以當時一般按揭成數上限七成為例,便可借入$140萬,償還舊按的$65萬,套現$75萬,可作為購置物二個物業的首 期。
購入第二個物業後出租,以租金應付部分供款,便可在按揭供款不大幅增加的情況下,持有多個物業。以下3點值得買家留意:
1. 執行難度及成本上升
以加按方式「一開二」,在過去較易執行。在正面按揭資料未加入信貸資料庫的年代(即2011年之前),只要業主向不同的銀行借入按揭,並維持良好供款紀律;新申請的按揭供款不逾月入一半,不難獲批按揭。
但近年金管局收緊對按揭業務的監管,將正面按揭資料加入信貸資料庫後,按揭申請人有多少按揭未償還,銀行可一目了然。持有多個物業的業主,難再用「自住」 名義向銀行申請按揭。而持有1個或以上未完全償還按揭貸款物業的按揭申請人,按揭供款壓力測試的標準會更嚴格,按揭成數亦會受限。
更不用說,購買第二個住宅物業,要支付雙倍印花稅。簡單來說,技術上業主仍可透過加按套現作購置收租物業首期,但難度、成本大幅增加。
2. 策略只於樓價上升周期有效
其次,有關策略只在樓價上升周期有效。在樓價下跌周期,不論業主本身有沒有興致增加持貨;在樓市下跌時,既有物業估值下跌,即使未成負資產,加按套現的金額亦有限,業主難以透過加按、轉按套現。
3. 執行策略的風險
第三點與第二點是相關連的。一如前文所述,透過按揭「一開二」的策略只在樓市上升周期可行。投資者可能一直順風順水,不斷透過「加按——買樓——收租」的方程式增持物業。一旦樓價、租金下跌,投資者便難以將遊戲持續進行。甚至出現斷供、破產的情況。
值得留意的是,近年按揭指引持續收緊,令市場上只有較具實力投資者留下。從樂觀的角度看,是未來即使經濟收縮,市場上也不會有大量斷供銀主盤出現,進一步 拖低樓價。但從另一角度來說,只有「較具實力者」參與資產增值的遊戲,在某程度上也影響社會流動——中產向上流的機會,的確較以往為低。
原文刊於置業家居 2014年10月25日
更多按揭資訊,請瀏覽按計劃網站
訂閱:
張貼留言 (Atom)
建築期付款買家提早完成交易的考慮
過去幾年,樓花新盤交易中,選用建築期付款的買家佔絕大多數,個別項目中的佔比高達九成。此些買家會面對價格波動,影響交樓時按揭估值的風險。趁樓市氣氛好轉,曾選用建築期付款購入樓花的買家,或可考慮提早完交易,一方面避開估價不足的風險,另一方面也可獲得發展商一定比例的回贈。 在港府撤辣...
-
按揭貸款的利率一般較其他貸款為低,其中一個主要原因,是按揭為有抵押貸款,而且按揭成數受金管局指引限制。萬一借款人斷供,提供按揭的銀行可收回單位拍賣,一般可抵消欠款。按揭壞帳的風險較低,故貸款利息亦較低。不過,究竟銀行是要收回單位,一般有何程序? 一般來說,當借款人出現...
-
轉按市場活躍,即使近日銀行上調新做按揭利率,一般估計也不會削弱業主的轉按意欲。不過,市場上卻總有業主因種種原因而未能轉按。而較常見的,包括以下五種情況: 估值不足 近十年樓價輾轉上升,一般情況下,轉按不會出現估價不足的問題。但凡事有例外,最常見的是以發展商高成數按揭入...
-
美國聯儲局3月議息,一如市場預期,聯邦基金利率維持不變。毫無懸念的,香港的銀行亦沒有調整最優惠利率,本地樓按利率亦維持不變。事實上,本地按揭借款人或許要有心理準備──雖然今年美國或會開始減息,但本地按息未必有大幅下調的空間。 在討論利率變化時,不少人混淆了「美國聯邦基金利率下調」...
沒有留言:
張貼留言