短期換樓 定息按揭未必宜

上周我們提到，銀行推出定息按揭的原因；本周我們會討論借款人考慮定息按揭時的注意事項。
定息按揭對借款人的好處是，消除了期內利率變化對供款波動的風險。但此穩定是雙向的：在最優惠利率或拆息上升時，選用定息按揭的借款人，供款固然不會上升；相反，如市場利率下跌，供款亦不會減少。
此 外，銀行提供定息貸款產品，需要為利率波動作出對冲部署，例如購入定息債券，成本會較高，如果借款人提早還款，銀行此方面的開支便會出現損失。為抵銷此方 面的風險，部分定息按揭的罰息年期會較長，罰息金額亦會較浮息按揭為高。如果置業人士估計自己在購入物業後短期內換樓，便未必適合選用定息按揭產品。
最後，雖然定息按揭在期內供款固定，原則上不受市場利率升跌影響，但銀行仍須按金管局要求，為借款人進行壓力測試，而且標準與浮息按揭一樣，即「現行利率加三厘時，供款不逾借款人月入六成」。

原文刊於晴報 2013年4月2日