轉按規模料持續減少

按揭貸款是一般人較易取得，而利率最相宜的貸款。除了購置物業時的新造按揭，另外常見的是「轉按」或「加按」，前者一般指將貸款由一家銀行轉往另一家銀行；後者多指在同一抵押物業上，加借更多貸款。

香港按揭市場中，轉按會在市場按息下跌時大量出現。近十多年，香港出現2次較大規模的轉按，第一次是在2000年前後，市場利率由P+2厘，下跌至 P-2厘。業主轉按，按息可大跌4厘。但受制於物業價格在金融風暴後下跌，當時大量物業成為負資產，此批業主便因估值問題，難以安排轉按慳息。

近年第二波轉按潮在2009至2011年出現；金融海嘯後，各國政府以印銀紙對應危機，市場資金氾濫，利息成本下跌。本地一個月拆息一度低至0.13厘水平，加上市場競爭激烈，拆息按揭利率曾低至拆息加0.65厘，吸引大量原先使用最優惠利率按揭的業主轉用拆息按揭。

簡單來說，香港人過去轉按，多數情況都是為了節省利息。但就算未來新造按息趨升，轉按亦不會有太多節省利息的效果；未來轉按人士，或會以套現為主。

現時銀行將提供的新造按息上調，息口處於2厘多水平，如果業主是在數年前以H+0.65厘的條件取得按揭貸款，現時按揭利率仍在1厘以下，完全沒有動機轉按。

不過，對有周轉需要的人士來說，按揭仍是一般業主可以取得而利率偏低的貸款；估計在未來一段時間，轉按申請仍會以滿足此方面需求為主。

原文刊於信報網站 2013年 4月9日

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