結餘充裕 按揭優惠停不了

近月多家銀行推出定息按揭優惠，有銀行估計新批按揭中，定息按揭比率已高達二、三成。另一方面，又有銀行直接下調大額按揭借款的H按利率；情況或許反映，年內港息隨美息上升的幅度仍然有限。

目前市場一般估計，美息在年內將上調3次左右。之前已有銀行表示，由於本地銀行體系資金充裕，估計最優惠利率要在下半年才見上升──意思是美元上半年加息，香港最優惠利率可能維持不變。另一方面，如果本地銀行體系結餘維持現有水平(約1800億元)，拆息亦難見明顯升幅。

近日銀行以首一、兩年定息方式吸客，除了顯示資金充裕、銀行有強烈的貸款意欲外，某程度上亦顯示銀行預期香港跟隨美息上升的幅度未必太大。原因在於，目前多家銀行推出的定息按揭，首年利率已低於一般的H按及P按，如果在定息期內，最優惠利率或拆息上升幅度愈高，提供定息按揭的銀行賺取的息差愈少。銀行現時願意以低息按揭吸客，原因之一可能是預期港息上升幅度有限。

作為借款人，小業主應該會歡迎銀行近期頻頻推出按揭優惠的舉動。在優惠多多的情況下，小業主不妨透過轉按以節省利息支出，甚至賺取現金回贈。不過，要留意的是，資金充裕的情況不會永遠維持，在正常情況下，美元加息而港息不跟，港美息差擴闊，會令熱錢外流，利率最終會慢慢回升。

把既有的按揭轉按，節省利息並不會增加風險。不過，如果是想趁按息便宜而加按套現，便要自己衡量利率上升的相關風險。

原文刊於信報網站2018年3月6日

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