存款掛勾按揭須知

數年前有銀行推出按揭計劃，客戶在銀行取用按揭，可於戶口存入現金，存款利率可相當於按揭利率，或扣減按揭利息之用。其後多家銀行相繼推出類似計劃，此類計劃較適合有大額現金往來的生意人，於資金「閒置」時，可注入戶口，以收慳息之效。但由於計算較複雜，在香港一直不算主流。

但金管局多次表明關注本地銀行的存貸比率、要求銀行留意貸款風險後，近期不乏銀行推出與存款金額掛勾的按揭條件。此類計劃的重點，是「只要客戶存入一定金額，例如50萬元的定期存款，銀行批出按揭時，利率可較一般計劃下調10點子」。

此類安排對銀行的好處，是可略為增加存款規模，理論上可改善存貸比率。其次是與客戶建立較穩定的關係，對於未來銷售其他產品，如信用卡、保險等，亦較為方便。

另一方面，客戶存入大額定期存款，對銀行來說亦等於增加了一重保障，變相增加了貸款抵押品的價值。

對客戶來說，有關計劃的好處是計算較為簡單，按揭利率及存款利率分別是多少一目了然。但嚴格來說，此類安排比起存款掛勾按揭，存款利率較低。現時一般按揭利率約2厘多，一年定期存款利率卻只有0.2至0.3厘水平；換來的「好處」卻只是按揭利率較一般申請低0.1厘，優惠不算吸引。

此外，客戶要考慮的是通脹及機會成本的問題；現時的通脹率已達7.9%，如通脹持續，將大額存款存入銀行，等於「享受」7厘多的存款負利率，資金購買力被白白蠶食。

在機會成本方面，以近年流行的人民幣存款來說，不計算升值預期，一般人民幣存款一年定期已有0.6厘的利息。據聞如親身北上更可達3厘, 即使保守假設人民幣兌港元在一年內不再升值，相對利息亦會較高。

基於以上因素，筆者估計，銀行推出與存款金額掛勾的按揭條件，難受市場廣泛歡迎。

原文刊於2011年9月17日 imoney