如何比較H按及P按

多家銀行上調新造按揭利率，部分銀行的H按利率，已貼近P按水平；不少人可能會問，在現時的情況下，在P按與H按之間，應該如何選擇。

我的答案是：置業人士不應該考慮「P按較好，抑或H按較好」。因為不同銀行的按揭產品各不相同，可能A銀行的P按比較同一銀行的H按吸引，但B銀行的H按卻比A銀行的P按較佳，難以一概而論。

一般來說，我們會建議借款人考慮利息、現金回贈、罰息安排等。通常同一家銀行的P按產品，現金回贈會較H按為高。

單純以按息考慮，假如置業人士獲批的H按條件，利率已高於獲批的P按，當然優先考慮P按。

如果銀行批出的H按條件，H按利率與P按的息差不大，而置業人士認為未來可能出現拆息上升快於最優惠利率上升，導致使用鎖息上限供樓的情況，宜優先考慮P按。相反，如果銀行開出的H按條件，H按利率仍然大幅低於P按利率(例如0.3厘或以上)，置業人士不妨優先考慮H按。

原文刊於 晴報 2011年10月3日