安老按揭

安老按揭正式出爐，雖然按揭證券公司負責人說「很多」長者期待安老按揭，但由於涉及較多費用，筆者估計年內的申請宗數可能只有兩位數。

長者猶疑是否申請安老按揭時，要考慮的不是「抵唔抵」，而是要考慮自己是否合用。大致上，對於沒有財產繼承人，所居單位為自己唯一物業的長者來說，即使認為每月收取的年金不算太理想，安老按揭仍不失為善用資產的一個選項。

由於銀行及按揭證券公司要平衡風險(包括加息、樓價下跌、部分參與者特別長壽等)，安老按揭的物業抵押成數只為樓價一半，加上保費等開支，長者參加安老按揭，每月取得的年金不算吸引。單身長者60歲參與計劃，選擇「終身」收取年金，物業價值200萬元計，每月取得年金為4000元。長者身故後，如沒有繼承人，或繼承人不打算贖樓(償還長者曾收取的年金+利息；理論上如果物業市值高於贖樓所需，繼承人選擇贖樓較為有利)，銀行便收樓，將物業拍賣。

長者要善用安老按揭，另一個部署是：在成功申請後數年，如樓價再上升，可藉轉按，償還既有的欠款後，再由新按揭取得較高的年金。當然，如果樓價由高位回落，此一策略便難以執行。

原文刊於經濟日報‧生活區報2011-07-22